استراتيجية قناة دونشيان ونظام السلاحف في التداول

تُعد قناة دونشيان، التي طوّرها ريتشارد دونشيان، أحد أقدم وأهم المؤشرات في التحليل الفني. يعتمد هذا المؤشر على مبدأ متابعة الاتجاه من خلال تحديد القنوات السعرية التي تمثل أعلى وأدنى مستويات السعر خلال فترة زمنية محددة، مما يجعله أداة جوهرية لتحديد نقاط الدخول والخروج في الأسواق المالية.

قصة تجار السلاحف#

نشأت شهرة هذه الاستراتيجية من نقاش بين ريتشارد دينيس وبيل إيكهارت حول ما إذا كان التداول مهارة فطرية أم مكتسبة. لاختبار ذلك، قام دينيس بتدريب مجموعة من المبتدئين على نظام تداول يعتمد على متابعة الاتجاه. بعد تدريب مكثف، تم تمويل هؤلاء المتداولين، المعروفين بـ "السلاحف"، لتداول السلع والعملات وأسواق الـ السنداتالسندBondالسند هو أداة مالية تمثل عقد اقتراض، حيث يقرض المستثمر أمواله لجهة معينة، كالحكومة أو شركة، لفترة زمنية محددة. في المقابل، يتعهد المقترض بسداد أصل المبلغ عند حلول تاريخ الاستحقاق، مع دفع فائدة دورية تُعرف بالقسيمة. تُعد السندات من أصول الدخل الثابت، وتستخدمها الحكومات لتمويل البنية التحتية، بينما تستخدمها الشركات للتوسع. تتأثر أسعار السندات عكسيًا بأسعار الفائدة؛ فكلما ارتفعت الفائدة انخفضت أسعار السندات القائمة في السوق.. حققت التجربة نجاحًا باهرًا، حيث جنى المتداولون أرباحًا طائلة، مما أثبت فعالية القواعد المنضبطة في التداول.

استراتيجيات قناة دونشيان#

تعتمد الاستراتيجية على نظامين أساسيين:

النظام 1#

يعتمد على رصد الاختراقالاختراقBreakoutحركة سعرية حادة يتجاوز فيها السعر مستوى المقاومة أو يهبط دون مستوى الدعم. غالباً ما يتبع الاختراق ارتفاع في حجم التداول وزيادة في التقلّب، مما يشير إلى قوة الاتجاه الجديد. يراقب المتداولون هذه المستويات كخطوط فاصلة، فالاختراق الصعودي قد يفتح فرصاً للشراء، بينما يشير الاختراق الهبوطي إلى احتمال استمرار الانخفاض. من الضروري التمييز بين الاختراق الحقيقي والاختراق الكاذب الذي يعود فيه السعر سريعاً إلى نطاقه السابق، مما قد يخدع المتداولين. لأعلى أو أدنى مستوى خلال 20 يومًا. يُستخدم هذا النظام لاقتناص الفرص قصيرة الأجل، ويُفضل فيه تخطي الإشارة إذا كانت الصفقة السابقة رابحة.

النظام 2#

يركز على اختراق مستويات 55 يومًا. يُعد هذا النظام أكثر ملاءمة لتحديد الاتجاهات طويلة الأجل، ويتم تنفيذ جميع إشاراته دون استثناء لضمان عدم تفويت أي الصعودالصعودRallyفترة من الزخم الصعودي المستمر في أسعار الأصول المالية، مثل الأسهم أو السند أو العملات، والتي تأتي غالباً بعد مرحلة من التراجع أو الركود. يحدث هذا الصعود نتيجة زيادة الطلب من المشترين، مما يدفع الأسعار للارتفاع بشكل ملحوظ. قد يظهر هذا النمط في الأسواق الصاعدة أو حتى داخل الأسواق الهابطة كحركة تصحيحية مؤقتة، وهو يمثل فرصة للمتداولين للاستفادة من اتجاه الأسعار المرتفع. أو هبوط قوي.

كيفية استخدام القناة في التداول#

يمكنك تحديد خطوط القناة باستخدام أعلى وأدنى سعر خلال فترة زمنية محددة. عند تطبيق ذلك على الرسم البياني اليوميالرسم البياني اليوميDaily Chartأداة تحليلية تعرض حركة أسعار الأصول المالية، حيث يمثل كل شريط أو شمعة يابانية على الرسم بيانات التداول الخاصة بيوم كامل. يُعد هذا الرسم المفضل لدى المتداولين الذين يركزون على الاتجاهات متوسطة وطويلة الأمد، إذ يساعد في استبعاد الضجيج السعري قصير المدى الذي يظهر في الأطر الزمنية الأصغر، مما يتيح رؤية أوضح للدعم والمقاومة والاتجاه العام للسوق.، تظهر بوضوح حالات الاتجاه الـ صعوديصعوديBullishمصطلح يعبر عن النظرة التفاؤلية للمتداول تجاه أصل مالي معين، حيث يتوقع ارتفاع سعره في المستقبل. يرتبط هذا المفهوم بالاتجاه الصعودي للسوق، حيث يتميز بقمم وقيعان أعلى. يميل المتداولون الذين يتبنون هذا التوجه إلى فتح مراكز شرائية للاستفادة من نمو الأسعار. ويعد هذا المصطلح النقيض تماماً لمصطلح هبوطي (Bearish)، الذي يعبر عن توقع انخفاض الأسعار والسعي لتحقيق الربح من خلال صفقات البيع. أو الهبوطي. يتيح هذا النهج للمتداول أو الـ التاجرالتاجرDealerهو وسيط مالي يمتلك أصولاً مالية ويقوم ببيعها أو شرائها لحسابه الخاص وعلى مسؤوليته الشخصية، وليس نيابة عن عملاء آخرين. يعمل التاجر كطرف أساسي في المعاملات، مما يوفر السيولة للسوق من خلال استعداده الدائم للتداول بأسعار معلنة. يختلف هذا الدور عن دور الوسيط الذي ينفذ الأوامر لصالح عملائه مقابل عمولة فقط. تحديد مستويات الدخول بدقة.

إدارة المراكز والخروج#

يعد تحديد حجم الـ المركزالمركزPositionيعبّر عن صافي الانكشاف المالي للمتداول في عملة أو أصل معين. يكون المركز إما محايداً إذا لم يكن هناك أي انكشاف في السوق، أو مركزاً طويلاً عندما تزيد كمية الأصول المشتراة عن المباعة، أو مركزاً قصيراً حين تتجاوز كمية الأصول المباعة تلك المشتراة. يمثل المركز الحالة الراهنة لاستثمارات المتداول، وهو المقياس الأساسي لتحديد حجم الأرباح أو الخسائر الناتجة عن تحركات الأسعار في السوق. وإدارة الخروج الجزء الأكثر تحديًا. ففي حال حدوث الاختراق الكاذبالاختراق الكاذبFakeoutحالة يخرج فيها السعر عن نطاق نموذج فني أو مستوى دعم ومقاومة محدد، ثم يعود سريعاً إلى داخل ذلك النطاق. يُعد الاختراق الكاذب من أكثر التحديات التي يواجهها المتداولون، حيث يوحي ببدء اتجاه جديد لكنه يفتقر للزخم الكافي للاستمرار. غالباً ما تؤدي هذه الخدع إلى خسائر للمتداولين الذين يتسرعون في الدخول، لذا يُنصح دائماً باستخدام أوامر وقف الخسارة للتحكم في المخاطر.، تكون الخسائر محدودة، بينما في الاتجاهات القوية، يتم تعظيم الأرباح عبر البقاء في الصفقة لأطول فترة ممكنة.